整体铁矿产量小幅增加：年后复产及计划复产高炉较多，企业提产不明显，2016年下半年开工企业基本都满负荷生产，整体看东北地区年化铁水产量增加250万吨左右。内矿供应增加有限，鞍本大矿增产预计100万吨，抚顺大矿暂无明确增产计划，考虑极少数企业复产提产，预计东北区域内矿整体年度增量250万吨精粉，进口矿需求增加150-200万吨。

内矿复产难，外矿贸易活跃度有所增加：1、环保是最大的问题，主要体现在开采及尾矿库环节，车辆运输等成本也都有所增加，环保设备的投入也制约了中小企业的复产。2、开采许可证的办理难度大幅增加。目前开采许可证需要省厅，发改委审批，审批流程时间长，通过率低，本溪区域开采证有效期3个月，到期后续期的难度大，本溪市长省厅沟通后仍未有效解。3、可预期的稳定收益低，部分企业转行，规避矿业风险，使得再开工观望居多。（个人观点来看1、外矿的稳定性和依存度的持续走高，长协量加大，使得区域流动受限的内矿企业销售受阻，复工难度增加；2、进口低品质矿进入市场，本钢等企业配比今年调整较为明显，外矿多样化对企业拉低成本有明显优势。）鞍钢国贸等企业计划加大和盘活东北贸易商，目前看，中建材、瑞钢联、鞍钢国贸和鞍钢股份的贸易矿是有实质的增加，但整体活跃度仍较低。

建材支持或将明显增强：中频炉停产产出对鞍辽地区的建材供给将出现一定的影响，辽阳及鞍山周边地区中频炉2016年产量预计500万吨左右，近两年整体是下滑趋势，产能预计1200万吨左右，中频炉政策，预计今年市场二季度建材表现坚挺。本钢后期重启螺纹线，但不足以弥补建材整体产量下滑。

钢材出口小幅下滑：整体出口来看，鞍本大钢调整了相关出口策略，随着内贸价格走高，外贸摩擦增加。由之前的力争第一变为以缓解内贸压力，维护海外渠道、保证出口稳定为主，目前看整体的出口趋势呈现缓慢下滑的态势，预期东北整体区域钢材出后全年小幅下滑，近期快速下滑态势出现缓解，主要是出口利润修复后高于内贸盈利。

港口间竞争依然激烈，铁矿业务整体有上升趋势：营口港因天然的地理优势，依然在货物周转及整体运输上具备明显的优势，大连港集团仍以油品盈利为主，散杂货码头矿石为主，今年调整战略后以混矿为主。港口杂费营口港37位居全国第一，整体看还是因为区域优势垄断，大连港20-25的全部收费依然没有优势可言，价差将长期保持。但整体看，配比调整及外矿库存增加将使得港口业务量整体上升。

东北内外矿价差及区域价差波动大，短期不支持修复：1、外矿集中度高，贸易矿占比少，贸易活跃度低，阶段性的贸易采购容易形成垄断定价。为保生产，企业只能负担短期高额的原材料费用。2、贸易采购企业资金情况差异大，东北地区企业整体盈利情况较全国差异明显，资金情况整体较差，短期更是使得采购成本增加。3、内矿区域流动范围下，钢企采购间竞争明显，部分企业抬高报价后，市场出现高价微量成交，贸易商不愿降价销售，企业高价接受度低，买卖双方成交不畅，库存有积压情况。中小铁厂在高盈利阶段，因无法采购外矿，只能提高内矿采购价，内矿量价失衡，但短期难以调整；贸易商封盘，盈利驱动下边际量价弹性明显加大。